来自市场研究公司Omdia的最新报告写到，宏观经济环境的持续不稳定引发了对2023年消费者和技术市场前景的担忧。在本文中，Omdia介绍了其研究实践的几个领域，并包含以消费者为中心的分析师及企业业务团队的相关见解。Omdia制定了一个积分卡来评估各个细分市场是否会看到正面、负面或者几乎没有影响。需要注意的是，这是一份未来12-18个月的短期指导，而不是五年期预测。

图1：按细分市场划分的生活成本危机的影响。资料来源：Omdia。

Omdia分析师表示，很难将更广泛的经济影响与其他一些不断发挥作用的因素脱钩。无论宏观环境如何不利，商业周期、技术周期、市场需求以及关键产品表现不佳仍然是造成这种情况的主要原因。

【资料图】

例如，对于整体企业而言，消费者方面（特别是在新兴市场）的任何增长停滞或低于疫情前的增长，都将伴随着企业IT支出的增加，这些支出由继续从数字化演进计划中获益的动力推动。这使整个市场视图呈现两极分化，但却留下了高个位数的综合增长数据。可以推测，消费者支出将会回升，甚至可能出现过剩——比如24个月后——因为某些市场将会迎头赶上。这将取决于许多因素，如通货膨胀、贸易协定和地缘政治形势。

同样值得注意的是，2023年的总体经济前景最近有所好转。标准普尔全球市场情报连续第五个月上调了对2023年全球经济增长的预测（基于实际GDP）。迄今为止，美国和欧元区成功地避免了预期会遭遇的温和衰退。

正如将在下面看到的，Omdia调查数据显示：（a）在许多主要媒体垂直领域中，预计只有不到10%的消费者会放弃各种服务（还有更多的消费者可能会增加支出）；以及（b）在企业方面，超过62%的受访IT专业人士对预算增长持乐观态度，预计2022-2023年IT预算将大幅或小幅增长。

图2：围绕服务支出的消费者意向调查。资料来源：Omdia, 数字消费者洞察2022。

负面影响指导：对终端设备和半导体的冲击

———————————————————————————————————————

需要限制支出意味着，在终端设备侧，智能手机和个人电脑的升级周期延长，而消费的减少也会对音乐和电影行业造成影响。尽管企业在疫情期间对数字化发展进行了投资，但增长在放缓。

半导体

宏观动态——特别是俄乌冲突和中美政治拉锯战，将继续影响半导体行业在2023年复苏的可能性。然而，即使消费者需求增加，也需要时间来消化目前的库存状况。

半导体产业也未能免受全球经济低迷的影响。尽管在2022年达到了历史新高，但在过去的四个季度里，市场一直在下滑。由于宏观经济危机，智能手机、PC和企业/数据中心等所有主要市场的需求都出现了疲软。因此，半导体行业出现了库存增长、激进的定价（尤其是在内存/存储领域），以及资本支出和制造产能的削减 ，以帮助平衡供需。

终端设备

Omdia预计，随着消费者削减可自由支配的支出，而智能手机出货量在疫情期间下降，智能手机的更换周期将延长。然而，市场正在走向成熟，与十年前甚至五年前相比，新手机的增量要大得多。

在PC（笔记本电脑、台式电脑和平板电脑）方面，该行业在一定程度上与商业周期（企业）相关，而如果需要控制支出，消费者可以推迟一两年进行设备更换。在此起作用的最大因素之一是操作系统周期（尤其是取消对消费者使用的老版本的支持）。

消费者

随着票房继续从疫情的低点反弹，电影行业将保持相当的弹性。传统上，电影院在经济衰退时期表现良好，为消费者提供了一个户外消遣的场所。最狂热的影迷似乎并没有因为生活成本的提高而止步。在新冠疫情之后，对高端电影票的需求也出现了激增，这是因为消费者需要一流的体验，通常是在大片上映前后。

然而，一些消费者将寻求减少总体支出，这可能会开始对该行业的部分人产生损害。将一些消费者转移到订阅电影票可能会在一定程度上避免这个问题，并为电影院提供经常性的收入来源。促销活动或打折门票也会在一定程度上使观影在这段时间成为一种习惯。在接下来的18-24个月，新合作伙伴（例如流媒体）的额外内容将进一步丰富备受期待且间隔均匀的板块。

图3：2019-2022年全球票房收入（百万美元）。资料来源：Omdia，票房追踪-2022（年底）。

过去几年，音乐订阅（会员）服务的使用率一直在放缓，而生活成本危机可能会增加这类服务的下行压力，并促使更多的人转向由广告支持的服务。

国际唱片业协会（IFPI）最近公布的唱片贸易数据显示，2022年的销售增长率低于2021年。随着潜在新用户数量的减少，订阅服务增长率总是会放缓的，但受影响最严重的用户很可能会取消订阅，尽管新用户将抵消取消订阅用户的影响，但总体影响将是净新增用户的放缓。在英国，Omdia的调查报告发现，人们正在取消订阅服务，以优先考虑其他方面的支出消费——而且没有理由认为，大多数其他面临类似生活成本挑战的发达市场不会发生同样的情况。

与此同时，与生活成本危机无关，付费电视行业一直在走下坡路，但是这些问题将加大对服务普及的压力，尤其是对于高端服务来说。

企业

随着从宏观经济角度企业进入未知领域，伴随着去全球化、通胀压力、股指不稳定的趋势，以及罕见的就业水平（尽管最近几轮裁员主要发生在科技行业），Omdia看到了一些趋势出现：从“消极”方面来看，将支出从资本支出转移到运营支出的总体趋势仍在继续，而且许多企业在疫情期间对其业务的数字化发展进行了大量投资。这些因素，再加上财政紧缩，导致了“本地计算”的缓慢增长，并对支持它的技术供应商生态系统产生了相关影响。

中性影响指导：订阅在线视频、游戏和广告相对未受影响

———————————————————————————————————————

大部分针对消费者的指导都被归为“中性”，不是因为没有任何影响，而是因为其他趋势具有更大的影响力。这场危机进一步凸显了固定宽带和电视的重要性。

终端设备

电视机的销售不会受到影响，多年来一直如此。电视机提供廉价的居家娱乐，即使对于精打细算的家庭来说，需求也很强劲，因为这比出去玩成本低。围绕智能家居设备的指导同样是中性的，因为它是一个太新的类别，无法辨别。不过，在经济衰退期间，由于犯罪率上升，家庭安全支出往往会增加。

消费者

由于终端设备销量下降，生活成本危机将减缓5G的采用，但这对大多数市场的服务收入影响微乎其微。大多数市场的5G溢价都很低。移动服务通常被视为一种实用工具，而不是可自由支配的支出，因此Omdia预计不会产生太大影响。高通胀给了服务提供商相应提高价格的理由。

尽管面临生活成本危机，对固定高速宽带的需求仍将继续增长。正在削减其他领域（例如，夜生活、假期）可自由支配支出的消费者将更加依赖家庭网络连接，从而推动对快速、可靠宽带的采用。

由于新服务的扩展，订阅在线视频行业继续增长。Netflix和Disney+等平台正在通过增加广告支持的服务层级来实现收入来源多元化，以应对日益激烈的竞争和生活成本问题的潜在负面影响。

生活成本的一些影响预计会影响线性电视广告，但它面临的关键问题是转向联网电视广告所带来的下行压力。联网电视将成为在线视频和传统线性电视广告市场的关键增长动力和颠覆者。联网电视市场真正独特的一个方面是，它既吸引了传统电视买家——这些买家主要是跟随他们既有的广播公司合作伙伴进入这个领域——也吸引了数字买家。这意味着，随着广播公司和频道集团转向流媒体，它们不仅保留了现有合作伙伴的预算，还开辟了新的广告支出来源。

图4：美国：按设备平台划分的传统线性电视和在线视频广告，2017-2027年。资料来源：Omdia，广告市场监测。

与此同时，在线广告在2020年新冠疫情期间继续增长，并从2021年的经济复苏中受益匪浅。这个市场现在正进入成熟期，通过吸收其他细分市场的支出来推动增长。数字广告在2021年同比增长37%，尽管宏观经济存在不确定性，但Omdia预计这一细分市场在2022年保持了两位数的增长。在线视频广告仍然是增长的主要推动力，2021年增长了44%。

精打细算的玩家将不太愿意以全价购买游戏，但这种趋势将被2023年推出的一些重量级付费游戏所抵消。一些被推迟到2023年的热门游戏，如《塞尔达传说：王国之泪》和《星空Starfield》，将抵消这一细分市场的下行压力。华纳的《霍格沃茨遗产》从2022年底推迟到2023年第一季度，两周内销量超过1200万份，表明人们对能够达到预期的优质内容需求旺盛。

对于手机游戏来说，与新冠疫情后的市场调整和其他压力相比，生活成本问题的整体影响微不足道。手机游戏市场是一个成熟且竞争激烈的市场，这意味着获取用户的成本（始终是一个挑战）将持续承受压力。退出后新冠疫情市场调整意味着，2023年该细分市场有望恢复增长。

图5：手机游戏总收入和下载量，2019年上半年至2022年上半年。资料来源：Omdia，手机游戏报告-2022年上半年。

云相关订阅（如Game Pass Ultimate和PS Plus Premium）的采用将受到平台所有者投资以及玩家变得更加精打细算的推动。与主机云相关的内容库订阅仍在不断涌现，并且对PlayStation和Xbox的重要性也在不断增强。

互联网服务提供商

Omdia将服务提供商（SP）归为中性影响类别，因为服务提供商在新冠疫情期间对核心和边缘能力的大量投资仍在支持其业务，从而最大限度地减少了新支出。这一点，再加上服务提供商希望通过提高合同内和合同外价格来提高来自消费者的收入，总的来说，服务提供商属于中性影响类别。

正因为如此，从长远来看，我们可能会看到消费者方面推动订阅价格下降的趋势，因此，可能会看到这个领域出现新的颠覆性低成本领导者——这一周期与21世纪初至中期MVNO崛起时的情况类似。目前，个位数的增长数据是当务之急。

正面影响指导：广告补贴推动消费者网络安全趋势高于整体市场

——————————————————————————————————————

云IT保持强劲，使企业能够在其他领域降低成本，而网络安全社区打算增加对关键领域的投资。广告在游戏和在线视频领域的作用继续扩大，有助于留住精打细算的消费者，并鼓励新消费。

企业

新冠疫情引发的一些关键驱动因素，例如加快打造数字能力的步伐，仍在发挥作用。由于企业已经开始意识到这些变化的一些价值，因此希望通过数字能力和ICT整体技术的进一步投资来继续实现收益最大化。由于这种趋势，IT部门现在被视为企业内的增长推动者，他们被要求提高收入增长和运营效率。这导致了IT预算的增加，正如Omdia最近的《IT企业洞察调查》（Omdia对IT决策者进行的年度全球调查）所强调的那样。此次调查共有来自56个国家16个主要行业的6400多名受访者参与，是同类调查中规模最大的一次。

图6：“贵组织的预算在2022年和2023年有何变化？”资料来源：Omdia IT企业洞察调查。

在同一项调查中，在网络安全方面，Omdia提出了这样一个问题:“以下技术领域对您的组织有多重要？”在2022-2023年调查中，被选为Top 3的领域是：打造数字化能力；管理安全、身份和隐私；建设现代化的工作场所。然而，如果把前三大优先事项综合起来看，得票最多的领域是管理安全、身份和隐私，选择该领域的总比例为52.6%，这是开始该调查以来的最高比例。

Omdia认为，这是由于地区和全球冲突以及监管担忧的增加导致的，在其看来，网络安全将在未来18个多月内趋于高于一般市场。此外，组织必须具备网络弹性，才能为客户/公民提供服务，而安全性将越来越多地被用作商业差异化因素。

图7：IT趋势，2022-2023年（2022年数据），全球视图。资料来源：Omdia IT企业洞察调查。

云IT仍然强劲，因为它发挥了与“本地部署”相反的因素，正如Omdia在“负面影响”部分所强调的，它使企业能够运营其支出，而不是将宝贵的资本花费在折旧的资产上。一般来说，它还使企业能够降低其他领域的支出，因为底层支持功能将包含在XaaS提供商中。

消费者

游戏内置广告使发行商可以在不直接向用户收费的情况下赚取收益。这是一种将低消费倾向的消费者货币化的有效机制，这些消费者在可支配收入受到挤压的人群中所占比例更高。传统上，游戏内置广告只在移动设备上站稳了脚跟，这一领域仍有强劲的增长机会。多年来，由于消费者的消极情绪和缺乏创新，它在PC和主机上的吸引力一直很差，但生活成本危机可能是推动发明和软化消费者观念的必要条件。

由于向免费媒体内容或广告补贴媒体内容的转变，以及广告商现在开始将大部分电视广告预算转移到数字媒体，广告支持的在线视频将获得收益。订阅视频已经开始达到饱和点，因此人们接受的任何新服务都可能是由广告支持的。

图8：全球游戏内广告收入，2018-2027年。资料来源：Omdia，游戏内广告市场报告-2022 年。

参与本文撰写的Omdia分析师包括：Omdia视频游戏首席分析师Steven Bailey、Omdia LATAM服务提供商市场资深首席分析师Sonia Agnese、Omdia媒体和娱乐首席分析师Matthew Bailey、Omdia接入网资深分析师Esther Cheh、Omdia宽带和捆绑服务首席分析师Alzbeta Fellenbaum、Omdia云和数据中心研究总监Vladimir Galabov、Omdia消费者电子和设备研究总监Paul Gray, Research Director、Omdia电视、视频和广告首席分析师Tony Gunnarsson、Omdia实践负责人William Hare、Omdia数字企业服务实践负责人Adrian Ho、Omdia网络安全资深总监Maxine Holt、Omdia电视和娱乐实践负责人Irina Kornilova、Omdia媒体和娱乐资深数据分析师Ed Ludlow、Omdia企业IT研究总监Cem Nurkan、Omdia市场数据分析与建模资深总监Gareth Sims、Omdia首席分析师Craig Stice、Omdia视觉娱乐首席分析师Daniel Sutton、Omdia宽带与捆绑服务资深首席分析师Nicole McCormick、Omdia消费者电子与显示应用资深分析师Aaron West。

【注：Omdia由Informa Tech的研究部门（Ovum、Heavy Reading和Tractica）与收购的IHS Markit技术研究部门合并而成，是一家全球领先的技术研究机构。】

关键词：